SK
Rok 2020 sa nesie v znamení jednej z najväčších kríz v histórii.
Všetko sa v okamihu zmenilo a svet sa prepadol do ešte väčšej neistoty.
Čierna labuť v podobe koronavírusy zasiahla všetky oblasti a životy nás všetkých a je otázkou, ako dlho táto situácia potrvá, aké budú skutočné dopady na ekonomiku a na ďalší vývoj. Finančné trhy, komoditné trhy sú pod tlakom a v neistote, niekedy to vyzerá ako na horskej dráhe, svetový rast padá do záporu, tlačiarne idú na plné obrátky, svet sa topí v dlhoch.
Úplne bez diskusie. Svetom vládne neistota čo sa prejavuje aj v náladách investorov. Tí hľadajú tú pravú cestu, ktorá by v ťažkých časoch ochránila ich bohatstvo.
Dnešná politika svetových centrálnych bánk sa nesie v duchu "dopovanie" ekonomík ďalším a ďalším tlačením nekrytých peňazí. A nejde len o kvantitatívne uvoľňovanie. Centrálne banky stále ďalej vymýšľajú ďalšie zásahy, ktorými chcú podporiť ekonomiku a vymaniť sa z tejto krízy. Tieto kroky sa môžu ľahko vymknúť kontrole, dnešnému globálnemu hospodárstvu stačí málo a "bubliny", ktoré tu sú, môžu kedykoľvek spľasnúť a vytvoriť nemalé problémy.
Tri hlavné faktory, ktoré budú hnacími motormi pre rast ceny drahých kovov:
Zvyšujúca sa ponuka peňazí v ekonomike a tým zníženie kúpnej sily, rast inflácie
Tlačiarne centrálnej bánk idú na plné obrátky a nič nenasvedčuje tomu, že by sa mali zastaviť. Dá sa povedať, že kto dnes netlačí, ako by nebol a trhá partiu. Bohužiaľ táto cesta prináša obrovské riziká. Za chvíľu to bude 50. rokov od konca zlatého štandardu. Už pol storočia ide svet inou cestou a začal veriť iba nekrytým papierikom, ktoré vo veľkom zaplavujú svet. Ustúpil od pravých hodnôt, peňazí, ktoré sú overené tisíce rokov a drahé kovy museli ustúpiť do ústrania.
Áno, určitý efekt toto tlačenie má, krátkodobo to môže pomôcť opätovne naštartovať ekonomiky. Avšak je potrebné sa na to pozerať nielen krátkodobo, ale predovšetkým z dlhodobého hľadiska a to môže byť veľký problém. Tieto aktuálne rozhodnutie budú ovplyvňovať ďalší vývoj a budúce generácie.
Kým budú centrálne banky len tlačiť a pokračovať v hľadaní "zdravej" inflácie bude to dobré pre rast hodnoty drahých kovov, ktoré v takejto situácii predstavujú ochranu a udržujú hodnotu.
Sypanie peňazí zo všetkých strán
Je akousi injekciou, dopingom pre finančné trhy, tie sú šťastné a znovu, aj keď je kríza, atakujú rekordy. Avšak týmto sa vytvára a pričiňuje na budúce problémy.
Dlhy kam sa pozrieš
Dlhy, ďalšia oblasť, ktorá predstavuje významnú podporu pre rast ceny drahých kovov. Centrálne banky naprieč celým svetom budú aj naďalej udržiavať nízke, ak nie záporné úrokové sadzby, v snahe podporiť a oživiť trhy. Lacné peniaze budú nafukovať dlhovú bublinu do extrémnych rozmerov. Holubičí spev bude aj naďalej v trende a či sa dočkáme nejakého jastrabovitého signálu, ktorý by naznačil rast úrokových sadzieb, to je pravdepodobne ďaleká budúcnosť.
- Na konci 4. štvrťroku 2019 činilo svetové zadlženie cca 255 biliónov USD - cca 320% HDP,
- v 1. štvrťroku 2020 vzrástlo už na 258 biliónov USD - teda cca 331% HDP.
- Rok 2020 nie je ešte u konca a podľa odhadov bude na konci roka predstavovať svetovej zadlženie cca 342% HDP (cca 265 biliónov USD).
Najviac očí sa vždy upriamuje na vývoj v najväčšej ekonomike sveta.
Bohužiaľ, rovnako ako celý svet aj USA zažívajú ťažké obdobie a dlhy rastú enormným tempom.
- Najväčším držiteľom amerických štátnych dlhopisov je Japonsko nie je to tak dávno, kedy na prvej priečke bola Čína.
- Čína ide skôr cestou, kedy sa amerických štátnych dlhopisov zbavuje.
- Takisto aj Rusko prešlo k odpredaju a to v čase, keď USA a ďalšie krajiny uvalili na zemi sankcie.
Obe krajiny vyvinuli dedolarizačnú iniciatívu v reakcii na americkú menovú a zahraničnú politiku, ktorá zahŕňala predaj amerických štátnych dlhopisov a začali pridávať do svojich devízových rezerv žltý kov.
Komu USA najviac dlhuje:
Komu USA najmenej dlhuje:
Aktuálne HDP USA za 8 mesiacov roka 2020 činí cca 19,410 biliónov USD
Dlh USA v roku 1929 a v súčasnosti
Pri pohľade na obdobie veľkej hospodárskej krízy je zrejmé, že veľkosť amerického verejného dlhu prepočítaný na osobu bol v porovnaní s dneškom veľmi nízky.
Počet Američanov v roku 1929 sa pohyboval okolo 122 miliónov obyvateľov, zatiaľ čo celkový dlh predstavoval cca 16,9 miliárd dolárov. Znamená to teda, že priemerný dlh na jedného Američana predstavoval "len" asi 139 dolárov.
V novembri 2016 predstavoval dlh cca 19,763 bilióna dolárov. Ak vezmeme do úvahy, že počet obyvateľov USA činí cca 320 000 000, pripadal by na každého Američana peňažný záväzok o výške takmer 70 000 $, a toto zadlženie neustále narastá.
September 2020 - dlh USA činí rekordných cca 26,788 biliónov USD. Teraz majú USA cca 330 mil. Obyvateľov. Teda každý Američan dlhuje cca 81 175 USD.
Za necelé 4 roky (november 2016 - september 2020) stúpol tento dlh o cca 35,5% (cca 7,025 bil. USD).
V roku 1929 dlžil každý Američan cca 139 USD, dnes už cca 81 175 USD.
Za prvých 11 mesiacov fiškálneho roka, ktorý v USA končí na konci septembra dosiahol rozpočtový deficit rekordu a to 3 bilióny USD, na konci septembra by mal byť cca 3,3 biliónov USD, čo je cca 16% celkového HDP a bude 2 krát väčšia než za predchádzajúci fiškálny rok.
Veľmi napäté vzťahy medzi USA a Čínou, pokračujúce obchodné vojny, geopolitické problémy, predovšetkým oblasť Juhočínskeho mora atď. Geopolitických problémov je vo svete nespočetne. Akékoľvek vyhrotenie aktuálnej situácie môže zasiahnuť celý svet a priniesť ďalšiu neistotu. To sa následne prejaví na trhoch a na vývoji cien rôznych inštrumentov.
Svet sa dostal do fázy možnej ďalšej studenej vojny a to medzi USA a Čínou. Toto súperenie dvoch svetových veľmocí stále viac eskaluje a obe krajiny súperia o čo najväčší svetový vplyv. Bohužiaľ toto súperenie so sebou prináša negatívne dopady na trhy a celý svet. Obchodné vojny, geopolitické napätie v Juhočínskom mori atď., To je len časť problémov, ktoré z tohto sporu pramení. Svet sa pravdepodobne dostal do fázy, kedy sa tieto spory medzi oboma veľmocami budú prehlbovať a vytvárať tak ďalšiu neistotu, čo opäť prispieva bezpečným uchovávateľom hodnoty.
Komentáre 0
Pridať komentár